En febrero de 1916 se inició la construcción del estadio. En noviembre de 1917, su inauguración vino con el nombre de Estadio de Puerto Sajonia, con un partido entre Olimpia Asunción y Libertad, ganado 1-0 por este último. En 1919, la selección de Paraguay jugó su primer partido en el estadio y Faustino Casado marcó el primer gol de Paraguay en el estadio.

Después de que Uruguay ganara la medalla de oro olímpica en fútbol en 1924, la Asociación Paraguaya de Fútbol decidió cambiar el nombre del estadio a “Uruguay” en honor a la Nación Sudamericana. Posteriormente, el nombre volvió a ser Estadio Puerto Sajonia. En agosto de 1925, la selección de Paraguay logró su primera victoria en el estadio en un partido contra Uruguay en la Copa Bossio.

Durante la Guerra del Chaco Paraguay-Bolivia , el estadio fue utilizado como depósito de municiones y campo de reunión de tropas debido a su ubicación estratégica. Cuando terminó la guerra, el estadio inició su proceso de transformación. Pasó a llamarse con el nombre actual “Defensores del Chaco” en honor a los soldados triunfantes que participaron en la Guerra del Chaco entre Paraguay y Bolivia